理财顾问

　　刘成军 建设银行大连西岗支行理财中心金融理财师

　　出国留学，移民……对大家来说已经不是新鲜事儿了，一些在国内有资产的人在移民的同时不知道他们的财产该怎样打理？本期创富周刊请来理财师为正准备移民的孙先生打理钱财。

　　个案资料

　　孙先生：40岁，年收入100万左右，每月开支约2万元。孙先生存款约500万港元；孙太太：现在加拿大留学，每月支出2万人民币；孙先生还准备送正在读高中二年级的儿子到加拿大。

　　理财困惑：是否可以投资香港股市？怎样通过投资让资产保值增值速度最快。在加拿大进行哪些投资比较好？

　　理财目标：希望能在5年后与妻子一起移民加拿大，并保持生活水准不下降。

　　财务状况分析

　　从孙先生的财务状况可以看出，孙先生一家没有负债，收入较多，资产状况较好，但考虑到5年后全家要办理移民，所需费用会大幅增加，所以应先进行5年后的资金缺口计算：

　　总支出：

　　儿子留学费用：（1年预科+4年大学）×25=125万人民币。

　　移民加拿大所需费用：根据目前加拿大移民政策，如果做投资移民孙先生需准备：投资90万（无返还）+公证费和申请费5万+中介费5万=100万人民币；如果做自雇移民需有10万加元以上的资产；做企业家移民需拥有30万加元以上的净资产。

　　保险费用：作为家庭主要收入来源者，对孙先生的保险必不可少。以遗属需要法计算：则孙太太与儿子未来10年的生活支出与教育支出总共为2×12×10+125=365万，以平安保险20年定期寿险为例，每万元需年交保费150元，则每年保费支出为：365×1505.6万。选择10年保障是考虑加拿大社会福利较好，10年后儿子大学已毕业4年在经济上已经独立，所以保险期限不宜过长。

　　年生活支出：孙先生与孙太太的生活费用：4×12=48万

　　年净收入=100-5.6-48=46.4万

　　[理财建议]

　　资产以保值增值为主

　　孙先生一家属于高收入高消费的家庭，所以资产应以保值增值为主，对于国外的投资产品如果不熟悉应尽量避免。

　　目前香港股市市盈率为13倍左右，相比其他地区的股市已经具有一定的投资价值，但考虑到香港本地的投资者相对较少，长期看市盈率存在较其他地区低的可能。所以即使投资香港股市期望值也不应太高。

　　根据目前的汇率500万港币相当于435万元人民币，扣除留学费用125万，余额310万，每年净收入46.4万，对此，可做如下资产配置，预期年收益率6％。

　　根据年收益6％测算，5年后净资产可累计676万元（由于篇幅限制，计算过程略），足够孙先生的移民费用。

　　孙先生也可以先办理移民，全家人取得移民身份后，孩子的学费和生活费会大大降低，学费由2万加元降到4000加元，并且还可以获得奖学金，孩子通过打工完全可以不需要花父母一分钱。这样前面计算的125万元的留学费用就可以省掉。但需要考虑的是通常申请签证的时间为1到2年左右，所以建议孙先生尽早办理移民手续，以免耽误孩子上学。

　　目前加拿大的福利政策是父母双方以移民身份65岁退休后每年可获得养老保证金20万人民币，只要孙先生能工作到65岁则全家人基本上能实现财务自由。