银行中间业务：我们如何与国际接轨－

　　随着国内上市银行半年报的陆续披露，我们可以欣喜地看到目前国内上市银行的盈利情况是空前的好，达到了前所未有的水平。

　　但仔细分析它们的半年报，对比它们在股份制改造、引入战略投资者和上市之前的情况，再对比国际同行，可以看出国内银行无论是在盈利的结构方面还是风险管控方面都还有很大的提升空间。

　　当前，国内上市银行的资本充足率得到较大的改善，基本上全都符合监管要求。如果逼近监管线时，上市银行通常都会通过增发股票或者发行债券(,)予以解决。在监管当局五级分类的指导下，不良贷款率和不良贷款余额近几年基本上都是呈逐年下降趋势，此为双降。

　　但是在当前宏观调控背景下，银行业面临两个难题，一是前几年经济过热大量发放贷款，部分导致了银行不良贷款率由于分母的加大而变得表面上的下降。但下一步宏观经济的不确定性和信贷紧缩的情况下，银行不良贷款不排除出现反弹的情况。二是在不确定情况下，企业和居民会活期存款定期化、节约支出，银行更会惜贷，从而进一步提升银行经营成本、压缩其利润空间。

　　国内银行在收入结构还不够合理完善时，潜在的风险比较大。如何在逆势中生存和发展，减轻宏观经济不确定性的冲击，这主要取决于各家银行的业务结构。但遗憾的是，国内银行主要的盈利来源仍然是传统的信贷利差，中间业务和其它业务仍然不能成为银行利润的支柱。特别是和外资银行相比，我国银行机构创新能力不强，创新意识也不强，目前仍然是照抄、照搬外国银行的“创新”业务。不过，从各家银行中报中可以看出，国内银行都非常重视中间业务，甚至展开残酷的价格战、人海战。几乎每家银行的中报都认为，现在自己的中间业务需要加强。

　　资料显示，西方商业银行的盈利构成较为多元化，非利息收入占比较高，其比重也呈快速上升趋势，如美国银行业非利差收入占总收入的比重从1980年的22%上升到了1998年的25%、2003年的36%。2003年，美洲银行非利差收入占总收入的比重为43.3%，摩根大通银行高达47.2%。对比可知，国内银行在中间业务方面还是远远落后于人。

　　美国花旗银行更是夸张，存贷业务为其带来的利润占总利润的20%，而承兑、资信调查、企业信用等级评估、资产评估业务、个人财务顾问业务、远期外汇买卖、外汇期货、外汇期权等中间业务却为花旗银行带来了80%的利润。相比之下，我国商业银行中间业务虽然发展数年了，但占全部收益的比重都不高。

　　从国际经验来看，银行业务结构的变动主要体现在：银行业务将由风险比较高的转向风险比较低的，由利润率比较低的转向比较高的，因此需要经历相当长的时间。银行业务结构的变化是随着个人收入增加、经济增长和城市化进程而缓慢发生变化的。中国银行(601988)业业务结构要变得比较合理，还需要很多时间。从国际成功经验来看，个人业务的风险比较小，此外是大银行在开展个人业务方面由于有品牌和网点等资源的优势，受益会很大。